Schémas & graphiques de l'activité

📈 Évolution trimestrielle du chiffre d'affaires

🥧 Répartition du chiffre d'affaires

🏗 Plan de financement initial (131,8 M F)

🎯 Pipeline 2026 — 3 horizons (en millions de F)

📅 Trajectoire de rentabilité — Création opérationnelle 20/06/2025 → Déc. 2026

Décaissements mensuels 2025 ≈ 3,5 à 6 M F/mois (personnel 3 chauffeurs + carburant + maintenance + échéances bancaires SOCREDO+SOFIDEP démarrées juin/juillet 2025) ; 2026 ≈ 4,5 à 15 M F/mois selon activité (Personnel 1,83 + Échéances bancaires 1,83 + Charges externes variabilisées + Coût de réalisation Stella concentré juin-sept). Pic décaissements en juin 2026 : commande matériaux Stella passée fin juin (10 M F acompte + transport maritime) après l'encaissement TVA DICP qui sécurise la trésorerie.
Encaissements : quasi nuls juin-août 2025 (phase de mise en place) ; montée progressive S2 2025 ; 2026 : T1 ~1 M/mois → avril : déblocage Abitan/Stella acompte +5 M (certain) → juin : encaissement TVA DICP +12,2 M F (certain) → Tapeata à partir de juillet → plein régime octobre-novembre (18 M/mois).
Indicateur de rentabilité cumulé (Σ encaissements − Σ décaissements depuis la création opérationnelle 20/06/2025) : négatif ~17 mois, atteint le creux ~ -45 M F en mars 2026, puis remonte avec le déblocage Abitan d'avril + l'encaissement TVA de juin + la montée en charge Tapeata. Bascule positive en novembre 2026. Cette trajectoire est intrinsèque à un lancement industriel à fort capital initial (94,9 M F d'investissement matériel + constitution de la société + démarrage opérationnel) — la durée du creux est cohérente avec la nature du projet et le pipeline de marchés actés/confirmés.